Эксперты объяснили выгоду новой системы дополнительных пенсионных накоплений
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) инициировали создание в России нового механизма дополнительных пенсионных сбережений — «Установленного пенсионного плана» (УПП).
Программа, не связанная с обязательным страхованием или текущими корпоративными планами, предполагает совместные отчисления работодателей и сотрудников на счета в НПФ по тарифу до 3,5% от зарплаты с каждой стороны. Председатель Комитета по стратегии пенсионного рынка НАПФ и Совета директоров НПФ «БУДУЩЕЕ» Галина Морозова сообщила, что механизм предусматривает автоматическое подключение работников с сохранением права на отказ от участия в любой момент.
Президент НАПФ Сергей Беляков подчеркнул, что параметры УПП находятся в стадии проработки. В дальнейшем концепцию планируется обсудить с Минфином, Банком России, Минэкономразвития и Минтрудом, после чего она должна получить статус законопроекта. По предварительным расчетам, при взносах по 3,5% от обеих сторон коэффициент замещения утраченного заработка составит 30% к 2045 году и 40% к 2060 году.
Для стимулирования участия в УПП рассматривается введение налоговых льгот. Научный сотрудник Института Гайдара Ангелина Шпилевая рассчитала, что при освобождении взносов от страховых отчислений программа станет для бизнеса дешевле прямой индексации окладов. Так, прибавка сотруднику 5 тысяч рублей обойдется компании примерно в 6,5 тысяч рублей с учетом взносов, а на руки работник получит 4,35 тысячи рублей после уплаты НДФЛ. При перечислении 5 тысяч рублей в УПП вся сумма поступит на счет работника для использования в будущем.
Потребность в дополнительных накоплениях обусловлена демографическими и экономическими факторами. На 1 июля 2026 года средняя назначенная пенсия по старости составляла 27,2 тысячи рублей при средней начисленной майской зарплате в 110,2 тысячи рублей, что формирует коэффициент замещения на уровне 24,7%. По расчетам Шпилевой, из-за старения населения к 2044 году этот показатель может опуститься до 20–23%. При этом международные эксперты оценивают необходимый уровень дохода на пенсии в 70–75% от прежнего заработка.
На сегодняшний день из 74,4 млн занятых в экономике РФ добровольными программами НПФ пользуются лишь 6,3 млн человек. Из них 2,1 млн копят самостоятельно, а 4,2 млн участвуют в корпоративных программах (преимущественно в госкорпорациях и сырьевом секторе). Общий охват населения негосударственным пенсионным обеспечением составляет около 8%, из которых на корпоративные программы приходится 5,6%.
В международной практике эти показатели значительно выше. В Великобритании с 2012 года действует система автоподключения: работодатель отчисляет не менее 3% зарплаты работника с правом последнего на отказ. Ожидается, что к концу 2025 года там будут копить средства 22,6 млн человек (около 90% сотрудников). Государственная пенсия в Великобритании замещает 22,4% заработка, а схемы работодателей добавляют 22,3%, повышая общий показатель до 44,7%. В Новой Зеландии охват аналогичной программой составляет 86% граждан трудоспособного возраста.
Финансовые объемы также различаются. На конец первого квартала 2026 года совокупные пенсионные активы российских НПФ и госуправляющей компании ВЭБ.РФ составили 9,7 трлн рублей, или 4,5% ВВП. Для сравнения, в странах ОЭСР этот показатель в среднем равен 95% ВВП, а в США достигает $44,8 трлн (153% ВВП). По словам Сергея Белякова, развитие УПП позволит постепенно увеличить охват корпоративными программами в России минимум до 20%, а аккумулированные долгосрочные средства через рынок капитала пойдут на финансирование развития компаний.
